大部分股票指數都有對應的ETF期權和股指期權，ETF期權爲股票期權，股指期權爲指數期權，兩類期權的產品屬性有一定的差異。
一、 行權方式：美式與歐式
股票期權通常爲美式期權，華盛目前支持交易的指數期權爲歐式期權，歐式期權不存在提前行權和提前被指派。
二、交割方式：現貨交割與現金交割
股票期權的交割方式爲現貨交割。指數本身不具有可交易性，指數期權的交割方式爲現金交割。現金交割不存在標的資產的轉移，而是根據期權合約行權價與結算價格計算出合約行權價值，以現金形式進行交收。
以SPX（標普500指數）期權爲例。某張SPX看漲期權行權價爲4420：
（1）如果期權合約到期時SPX指數的結算價爲4432，則該期權的結算價值爲 (4432 - 4420) × 100 = 1200 美元。
（2）如果期權合約到期時SPX指數的結算價爲4418，則該期權的結算價值爲0美元。
注：100爲SPX指數期權的合約乘數。
三、結算類型:AM結算與PM結算
期權有2種結算方式，股票期權都爲PM結算的期權，指數期權既有AM結算期權又有PM結算期權，不同結算類型最後交易日與結算價格確定方式不同。
（1）AM結算的期權
● 最後交易日一般在期權到期日的前一個交易日；
● 結算價基於到期日標的指數的開盤價計算，具體結算價以結算指數爲準。
（2）PM結算的期權
● 最後交易日與期權到期日爲同一天；
● 結算價基於到期日標的指數的收盤價計算。
| 結算類型 | 到期日 | 最後交易日 | 結算價 |
| AM | T日 | T-1日 | 基於到期日標的指數的開盤價計算，具體結算價以結算指數為準 |
| PM | T日 | T日 | 基於到期日標的指數的收盤價計算 |
四、合約規模
一般而言，指數期權的合約規模都比其對應的ETF期權合約規模大，比如SPX期權的合約規模大概是SPY期權合約規模的10倍。
