期貨種類有哪些

在之前的期貨入門教學指南中，相信已經讓各位投資者清楚認識到期貨的特點以及運作機制。為了讓您更加認識關於期貨這一交易品項，華盛証券準備了期貨種類教學，詳細介紹各種不同種類的期貨以及各自的特點，確保您有充足的資訊挑選到合適自己的投資交易品項。

1. 期貨有哪些種類

期貨可以分為兩大類，分別是：

• 商品期貨
• 金融期貨

當中的商品期貨包含以下種類：

• 農產品
• 金屬期貨
• 能源期貨
• 其他商品

金融期貨包則含以下種類：

• 股指期貨
• 利率期貨
• 匯率期貨

2. 商品期貨

2.1 農產品期貨

包含了作物及牲畜等為現貨標的的期貨，期貨的起源就是因為農作物交易的需求而興起的，所以農產類期貨可說是歷史淵源悠久的商品了。一般我們比較常聽到的農產類期貨是大豆、小麥及玉米。除此之外，像是棉花、橡膠也都有期貨商品。比較特別是，農產類期貨中還有瘦豬、活牛、肉牛等動物類的期貨商品。

2.2 金屬期貨

金屬期貨大致上可區分為貴金屬及工業金屬兩大類別：

• 貴金屬
  其中貴金屬的黃金被廣泛用來作為飾品及貨幣，也被應用於工業用途，可說是大家最熟悉的貴金屬，各大交易所都有提供黃金期貨可供交易。除此之外，諸如白銀或是同樣具有工業用途的鈀、鉑等貴金屬也都有相關期貨。
• 工業金屬
  除了最常見的銅之外，鋁、鋅、鉛、鎳、錫也都有期貨商品可供交易。目前主要的金屬類期貨在倫敦金屬交易所（LME）和紐約商品交易所（COMEX）交易，提供了上述各式金屬期貨。

2.3 能源期貨

以油料及燃氣等能源為現貨標的的期貨。能源期貨在商品期貨的分類中，可能是大家比較熟悉的，因為其中市場上最常提到的布蘭特原油、西德州原油價格的波動，都可能影響到終端汽油的零售價，進而讓你在加油時很「有感」。所以，就算你沒在交易能源期貨，多少也該關心一下它的價格波動。
布倫特原油，目前為國際原油最主要也是最常被參考的油價，主要的交易所是歐洲洲際交易所（ICE_EUROPE），但除了歐洲洲際交易所之外，在紐約商業期貨交易所（NYMEX）中也有提供「布倫特原油期貨」（BZ）交易。
另外一個同樣熱門的原油期貨當屬紐約商品交易所（NYMEX）的「輕原油期貨」（CL）了，他的現貨標的是美國西德州原油，與布倫特原油同樣在國際上佔有非常重要的地位。
除了原油期貨之外，能源類期貨還包括了：熱燃油期貨、無鉛汽油期貨、煤油期貨、天然氣期貨等，有許多不同的種類。

3. 金融期貨

3.1 股指期貨

如道瓊斯指數、英國FTSE指數、德國DAX指數、東京日經平均指數、香港恆生指數、滬深300指數等等。

3.2 利率期貨

利率期貨是指以債券類證券為標的物的期貨合約， 它可以迴避銀行利率波動所引起的證券價格變動的風險。利率期貨的種類繁多，分類方法也有多種。通常，按照合約標的的期限， 利率期貨可分為短、中、長期利率期貨：

• 短期利率期貨
  1年期以下為短期利率期貨，較具代表性有3個月期的美國短期國庫券期貨和 3個月期的歐洲美元定期存款期貨。

• 中期利率期貨
  一般指1年以上、10年以下到期期限，如2年期美國國庫券期貨、5年期美國國庫券期貨及2年期歐元債券期貨等。
• 長期利率期貨
  通常指10年（含）以上期限，最具代表性的當屬10年期美國國庫券期貨。

3.3 外匯期貨（Foreign Exchange Futures）

外匯期貨是交易雙方約定在未來某一時間，依據現在約定的比例，以一種貨幣交換另一種貨幣的標準化合約的交易。是指以匯率為標的物的期貨合約，用來迴避匯率風險。它是金融期貨中最早出現的品種。自1972年5月芝加哥商品交易所的國際貨幣市場分部推出第一張外匯期貨合約以來，隨著國際貿易的發展和世界經濟一體化進程的加快，外匯期貨交易一直保持著旺盛的發展勢頭。它不僅為廣大投資者和金融機構等經濟主體提供了有效的套期保值的工具，而且也為套利者和投機者提供了新的獲利手段。